事件概述：

8 月29 日，创业慧康发布《2024 年半年度论说》。2024 年上半年，公司结束贸易收入7.27 亿元，同比增长3.17%，其中医疗行业业求结束营收6.93 亿元，同比增长8.61%；结束归母净利润2，737.6 万元，同比增长14.03%；扣非归母净利润2，521.7 万元，同比增长36.77%。

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24H1 毛利率陶冶，大订单同比高速增长

分业务来看，①软件销售业务收入为2.87 亿元（YoY+0.02%），毛利率62.18%（YoY+0.18pct）。②技艺作事收入为2.93 亿元（YoY+9%），毛利率65.67%（YoY+2.7pct），其中医疗软件作事收入为2.65 亿元（YoY+14.6%），毛利率67.13%（YoY+2.33pct）。③系统集成收入为7966.61 万元（YoY+9.53%），毛利率12.63%（YoY+4.83pct）。公司轮廓毛利率为54.21%（YoY+2.33pct），销售/措置/研发用度率永别为8.53%/15.47%/19.01%，永别同比-0.64/-1.91/+1.83pct。

公司聪惠病院、专家卫生、区域医疗、医共体/医联体等限度新增客户订单握续增长，千万级别订单数目保握结识增长，其中三千万及以上金额的订单较旧年同时结束增长110.83%，握续扩大了公司的竞争上风，提高阛阓占有率。

HI-HIS 居品加快落地，握续拓展与飞利浦合营医疗信息化业务端，慧康云HI-HIS 居品当今在建技俩数目多达50 多家，其中三级病院占70%以上，况兼20 多家病院照旧进场，12 家照旧上线和验收。论说期内，创业新一代医疗机构（集团）措置信息系统Hi-HIS 新坚硬16 个技俩，新坚硬单金额同比旧年呈增长态势。另外，上半年公司已助力7 家病院用户通过2023 年度电子病历系统功能专揽水瓜分级评价高品级（五级及以上）评审。

专家卫生信息化业务端，公司当作中枢承建商参与成立的“江西省下层东说念主工智能援手聪惠医疗系统”已全面上线运转，这是寰宇首个以省级为单元集中部署的下层医疗一体化系统，亦然首个寰宇产化“信创”环境部署的聪惠医疗系统，该系统打造了全省医疗健康一朵云、一张网、一套专揽平台，涵盖了基本医疗、专家卫生、家医签约、而已医疗、轮廓监管等多项功能，总计系统在2 个月内完成部署全省（开荒区）115 个县市区，1，734 家卫生院，18，112 个卫生室，惠及4，600万东说念主。

公司与飞利浦共同研发的飞悦康CareSync 一体化聪惠病院信息系统全面问世，受到了客户与阛阓的庸碌柔和。该居品由飞利浦通过其寰宇渠说念独家销售，公司主要认真居品的研发和委派，当今该居品在华北、华南等地区和多家三级病院、二级病院开启技俩售前使命。

投资提议

创业慧康是国内医疗信息化领军企业，咱们预测公司2024 年-2026年贸易收入永别为18.57/21.25/24.16 亿元，归母净利润永别为1.81/2.66/3.37 亿元。保管买入-A 的投资评级，6 个月主义价为4.09元，极度于2024 年35 倍的动态市盈率。

风险教导：

医疗信息化需求规复不足预期、新址品研发不足预期、医保数据成分计谋鼓舞不足预期555ch.com。